- [著]金子 勝
- [著]アンドリュー デウィット
- [原著]Andrew DeWit
- カテゴリ:
- 単行本 (71頁)
- ISBN:
- 4000094408
- 発売元:
- 岩波書店 (2008/10)
- 価格：
- ￥ 504 (税込)
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薄い冊子ながら、今起こりつつある危機がどのようなものか、そしてこれからどのようなことが予測され、我々はどのように対処していけばよいのか、しっかりと書かれている。
本書は、著者が雑誌「世界」に２００８年７月から１０月まで連載した記事をまとめたものである。そういう意味では、表題の通り、今まさに起きつつある金融危機を生々しく論じ、臨場感のある冊子に仕上がっている。
著者の指摘は、鋭くかつ的確である。
今回のリーマンショックによる危機が表面化し、実体経済に影響が見られるようになる以前から、信用収縮は企業倒産をさらに増やすとしていたが、現実に指摘の通りの動きになっている。
また、米国中心の「金融資本主義」は破綻しつつあり、我々は今大きな歴史の波動の中に生きているという。
では、直面する経済危機に日本はどう立ち向かうべきか。著者は、自然再生エネルギーへの転換を進め、環境エネルギー政策で雇用を作り出す環境エネルギー革命をあげている。
薄い冊子ながら、今起こりつつある危機がどのようなものか、そしてこれからどのようなことが予測され、我々はどのように対処していけばよいのか、しっかりと書かれている。
濃厚な金融危機論
問題点と内容を絞りに絞った濃厚な味わいを持つ金融危機論です。以下要点をまとめてみました。
ご参考にどうぞ
第１章「影の銀行システム」の崩壊
銀行、証券会社は本体以外に運用会社を持ち、証券による信用創造機構を作っていた。
この運用会社は、本体の連結対象外、プロ同士相対取引、ＦＲＢ、ＳＥＣの監督規制外
という特色を持っていた。
第２章つぎの津波がやってくる
８７年のブラックマンデー、９８年のＬＴＣＭの危機では実体のバブル崩壊とずれが
あったが、今回の危機では信用収縮と住宅バブル（実体のバブル）の崩壊が同時に
起きており、信用収縮と景気後退の悪循環が始まっている。
第３章ガス欠とオーバーヒート
世界はエネルギー転換という長期波動と「金融資本主義」の破綻という長期波動が同時
に起きており、それは資産価格デフレと資源インフレが同時進行するという異常事態を
引き起こしている。
第４章世界は壊れそうだ
不動産バブル崩壊は続いている。自動車バブルも崩壊し、米国の消費不況がグローバル
不況になりつつある。問題はそれが１０年不況となるかどうかだ。
以上を読み返すと資源インフレの部分は外れはじめているようだが、それでもなお本書は、
その価値を失わない。良書だと思う。
既に古い？
ここに書かれている事は、2008年11月現在、当然のことながら既に過去のものとなっている。本書が書かれた後、アメリカ政府が米国議会下院の否決を繰り返すという異例の苦渋の決定の後、資金が逼迫した金融機関への公的資金(Tax Payers' Money)75兆円強の投入を決定したこともあり、Ｇ７なり、Ｇ20なりのサミット等々等々もあり、毎日のようにころころと状勢は変わっている。
しかし、本書はサブプライム・ローンの成り立ちについて、実に巧く説明しているという点から高く評価できる。
良かれ悪しかれ現代資本主義を牽引してきたアメリカ資本主義の発展とその暴落というその金融メカニズムを短期間に理解する事ができる。
時事問題に悩む今年の「シューカツ学生」にとっては、必読の経済書でしょう。
アメリカの金融資本主義の崩壊は始まったばかり。この不況は深くて長いものになるだろう。
今回の金融危機を収めるためには、アメリカの不良債権額を確定させる
ことが不可欠と金子さんは説く。
なぜならば、不良債権の金額が確定しなければ、いくら公的資金を
投入しても、世の人々の金融機関への信用は戻らないからである。
今回の、金融危機への対処が難しいのは、アメリカの”投資銀行ビジネスモデル”
の暴走が、不良債権額の確定を困難にしているからだ。
金融工学を駆使し、あまりに複雑な証券化を進めたためになかなか、損失額を
確定ですことができない。
おまけに、銀行や投資銀行の下には、連結決算対象外のヘッジファンドや
SIV（投資専門のための会社）が、無数にあり、膨大なハイリスクの証券取引を
行っている。
これらの存在は、連結決算対象外であるため、高度な”飛ばし”が膨大にあると
いうことである。
これら”闇の銀行システム”とも言うべきものたちが、現在、資金ショートを
起こし崩壊の危機に直面しているのだ。
FRBによれば、”影の銀行システム”の規模は１０兆ドル規模に及ぶと言うが
本当の規模や闇の深さは誰にもわからないし、それらに手をつけたとき、経済や
金融が一体どのようになるのかは想像の世界でしかないのが現状だ。
今、世界中で、金融危機への対応を必死で行っているが、私はもう手遅れで
既に、恐慌状態に突入してしまったと思う。
地震であれ、ハリケーンであれ、起こるものは起こる（今回のことは人災だが）
たとえ、80年前のような大恐慌が来たとしても、それはそれとして、覚悟を
固めて生きて行くしかない。今は、その人その人の”覚悟”が問われている
時だと思う。
なお、本書の理解をより深めるためには、ソロス著「ソロスは警告する」副島隆彦著「恐慌前夜」、竹森俊平著「資本主義は嫌いですかーそれでもマネーは世界を動かす」、ラビ・バトラ著「２０１０年資本主義大爆裂 近未来１０の予測」及び「資本主義消滅最後の５年」が参考になると思われる。
上記のいずれの本にもレビューを書かせていただいたので
ご一読いただければ幸いである。
「影の銀行システム」の崩壊
現在進行形の金融危機の本質を端的に分かり易く表した良書です。とても面白く70ページという分量にまとまっているので２時間で読み終えることができます（した）。
Ｇ７など政府がいろいろ対策を講じてもさっぱり金融危機が収まらない原因を「影の銀行システム」の崩壊にあると看破しています。「影の銀行システム」とは、銀行以外の決済機能を持っていないノンバンクを指し示す著者の造語です。ヘッジファンドや投資ビーグルや証券会社などが金融自由化の波に乗って、規制の及ばないところで、世界のＧＮＰの10倍もの規模のデリバティブ取引（残高）という信用バブルを作ってしまった結果、担保となる不動産の下落により弾け信用収縮を起こしている最中と見ています。規制外の世界なので、損失が確定できない状態にあり、担保の不動産がまだまだ下がる現状では、従来のマクロ経済政策では信用収縮を止めることができないと述べています。現在、円を除けばドルは世界の通貨に対して強くなっていますが、米国や英国お得意の、金融工学を駆使した金融産業（影の銀行システム）の崩壊が進行すれば、最悪、ドル暴落と米国のヘゲモニーの終焉に進むと予想しています。
タイムリーな本であり大変参考になりました。
不況期には金子勝が売れるの法則
不況になると金子勝の本が売れてくるという悪魔のジョークがあるが、
この本はその真骨頂のような内容になっている。
これまでの「メディア危機」、「環境エネルギー革命」などの著作で
最強タッグを組むＡ・ＤＥＷＩＴ立教大教授とともに、
今度はアメリカのバンキングシステムの問題点を明らかにしている。
この二人は、今回の世界金融危機に早くから警鐘をならしていた。
彼らの警鐘が的中してしまう経済危機を誰かとめてくれ。
